Amazon a finalizat cu succes prima sa emisiune de obligațiuni în lire sterline, reușind să atragă suma de 4,25 miliarde de lire sterline, echivalentul a aproximativ 5,76 miliarde de dolari. Această mișare financiară a fost realizată în contextul necesarului de capital pentru dezvoltarea infrastructurii de inteligență artificială. Tranzacția a depășit ușor estimările inițiale ale companiei, reflectând interesul pentru diversificarea surselor de finanțare pe piețele internaționale de capital.
Interesul investitorilor pentru această operațiune a fost extrem de ridicat, depășind pragul de 10,65 miliarde de lire sterline. Înainte de momentul în care s-au stabilit prețurile finale, volumul ordinelor primite de la piață a ajuns la aproximativ 12 miliarde de lire. Această cerere masivă a fost structurată în patru tranșe distincte, oferind Amazon acces la capital pe termen mediu și lung pentru proiectele sale tehnologice.
Structura emisiunii include titluri cu maturități diferite, de la trei ani, până la perioade mult mai lungi. Compania va atrage 1,25 miliarde de lire prin obligațiuni cu scadența la trei ani și câte un miliard de lire pentru titluri cu maturități de șase, 12 și 19 ani. Randamentele aferente acestor instrumente financiare variază între 5,2% pentru obligațiunile pe trei ani și 6,7% pentru cele cu scadență la 19 ani.
Lira sterlină reprezintă cea mai recentă monedă adăugată în portofoliul de finanțare al Amazon, după utilizarea anterioră a euro, francului elvețian și dolarului canadian. Această strategie de diversificare este necesară în contextul în care giganții tehnologici au împrumutat sume colosale în acest an. Datele furnizate de LSEG indică faptul că companiile care gestionează infrastructură cloud au emis obligațiuni de peste 200 de miliarde de dolari în 2026.
În acest an, Alphabet, compania-mamă a Google, a fost un alt actor major pe piața de obligațiuni în lire sterline, atrăgând 5,5 miliarde de lire în februarie. Totuși, experții observă că apetitul investitorilor nu este nelimitat, deoarece cererea pentru Amazon a fost de aproximativ 2,5 ori mai mare decât suma atrasă. Această prudență este cauzată de ritmul susținut al împrumuturilor contractate de marile companii tehnologice la nivel global.
Banca Centrală Europeană a emis recent avertismente privind impactul acestor emisiuni masive de obligațiuni pe piața euro. Intrarea masivă a companiilor tehnologice pe piețele de capital ar putea reduce spațiul disponibil pentru alți debitori și poate crește costurile de finanțare. Această situație apare într-un moment în care costurile de împrumut au înregistrat creșteri semnificative pe piețele globale de obligațiuni în timpul verii.